Ilkka Perheentuvan työpaikalla, suuressa newyorkilaisiessa asianajotoimistossa, oltiin vuoden 2008 syksyllä yhtä äimistyneitä kuin kaikkialla muuallakin. Rahoitusalan jätti Lehman Brothers oli hakeutunut syyskuun 15. päivä yrityssaneeraukseen. Suomeksi sanottuna investointipankki oli konkurssissa ja kriisi oli valmis.
Velkaa yhdellä Yhdysvaltojen vanhimmista yrityksistä oli noin 768 miljardia dollaria.
Perheentupa työskenteli Yhdysvalloissa 2006-2011. Hän kertoo 10 vuotta Lehmanin konkurssin jälkeen, että kukaan ei kyennyt ennakoimaan tulevaa romahdusta, vaikka merkit olivat näkyvissä ja varsinkin USA:n asuntomarkkinoiden holtittomasta lainanannosta oli puhuttu jo pitkään.
– Ainakin vuoden 2007 kesään asti elettiin vielä sellaista boom-aikaa. Vuoden alkupuoliskolla tehtiin valtavasti yrityskauppoja ja arvostustasot nousivat korkealle. Merkkejä tulevasta oli jo olemassa, mutta harva osasi tulkita merkkejä ja nähdä ainakaan sitä, kuinka vakava taantuma sieltä oli tulossa.
Lehmanin luisun salliminen suuri yllätys
Asianajaja Perheentupa muistelee, kuinka suuri yllätys oli, että Lehman Brothersin kaltaisen jätin kaatuminen annettaisiin tapahtua. Valtio oli paikkaillut jo aikaisemmin muidenkin rahoituslaitosten ongelmia.
Perheentuvan työnantaja oli ollut Lehmanin toiminnassa mukana neuvonantajan roolissa.
– Lehman Brothers oli sitä hyvin lähellä olleille neuvonantajillekin iso yllätys. Nimenomaan se, että yritys kaatui. Itse konkurssi ja sen yllättävyys oli äärimmäisen kaoottinen tilanne.
Edes jotain firman arvosta säilyttääkseen, omistajien oli ryhdyttävä myymään liiketoimintoja hurjalla vauhdilla.
– Isoja liiketoimintojahan myytiin konkurssiin hakeutumisen jälkeen viikossa. Se oli jonkinlainen kaoottinen pakkomyyntitilanne ja prosessi, johon kukaan ei ollut valmistautunut.
Kaaos ja järjestys
Perheentupa itse oli enemmän työnsä kautta mukana seuraavassa suuressa konkurssissa. Autovalmistaja General Motors kyykkäsi kesäkuun alussa 2009. Asiantuntijan verratessa näitä kahta romahdusta, esiin nousee Lehmanin kohdalla termi kaaos. GM hoidettiin Yhdysvaltojen ja Kanadan valtioiden johdolla, kellon tarkasti.
– Sinä päivänä, kun GM hakeutui konkurssiin, Valkoisessa talossa järjestettiin tiedotustilaisuus, jossa kerrottiin hyvin tarkkaan mitä tulee tapahtumaan ja miten yrityksen elinkelpoisten osien jatko turvataan. Kontrasti oli melkoinen.
Koko koti kadulle
Lehmanin romahdus liittyi Yhdysvaltojen asuntomarkkinoiden kuplaan, subprime-lainojen katastrofiin ja koko maailmaa heilutelleeseen finanssikriisiin. Kriisin syynä oli asuntoluottojen myöntäminen riskiasiakkaille, joiden lainanhoitomahdollisuudet olivat erittäin heikot. Kun nousussa olleet asuntojen hinnat lähtivät laskuun, monen ihmisen koti myytiin pakkohuutokaupassa pilkkahintaan.
– Monessa paikassa Yhdysvalloissa oli alueita, joissa kiinteistöjen hintakehitys oli erittäin dramaattinen. On varmasti ollut hyvinkin epätoivoisia tilanteita, kun kriisi on iskenyt yksityishenkilöihin.
Perheentupa itse asui Manhattanilla ja siellä yksi näkyvimmistä finanssikriisin merkeistä olivat irtisanomiset.
– Se oli toki hyvin ilmeistä sitten näissä konkurssipesissä. Lehmanilla se oli hyvin käsin kosketeltavaa, kun parin korttelin päästä valtava määrä ihmisiä sai pienellä varoitusajalla kenkää. Mutta monet firmat ja rahoitusalan yritykset käyttivät taantumaa myöskin syynä sille, että paljon työvoimaa karsittiin meidän alalla, ja monilla muillakin aloilla tietysti.
Myös Suomeen
Lehman Brothersin kaatumisella oli vaikutuksia myös Suomeen ja meikäläisiin sijoittajiin. Varainhoitotalo Front Capital oli myynyt yhteistyökumppaneineen sadoille asiakkaille yhteensä yli 30 miljoonan euron arvosta Lehman Brothersin liikkeelle laskemia indeksilainoja.
Asianajaja Perheentupa sanoo, että myöskään finanssikriisin laajuutta ja sen rantautumista Eurooppaan ei kukaan osannut ennustaa.
– Sitten oltiin aika housut nilkoissa, kun raa´at realiteetit riskinotosta tulivat esille. Isoimmat ja vakaimmiksi uskotut istituutiot ovat ihan polvillaan. En usko, että sellaista osasi kukaan ennustaa. Sitten sen tilanteen eskaloituminen oli viime kädessä todella nopeaa.