Edes sijoittajaguru Warren Buffett ei ole täydellinen: Dumppasi Disneyn osakkeita kahteen eri otteeseen – hairahdusten hintalappu yli 18 miljardia euroa

Sijoittajaguru osti viisi prosenttia Walt Disney -yhtiön osakkeista ensimmäisen kerran jo vuonna 1966. Toisen kerran Buffett sai yhtiön osakkeita haltuunsa 3,6 prosenttia kolmekymmentä vuotta myöhemmin yrityskauppojen yhteydessä.

Molemmilla kerroilla Buffett hankkiutui pikaisesti eroon hallitsemistaan osakkeista. Buffettin ja kumppaneidensa arvioidaan menettäneen peliliikkeillään yli 18 miljardia euroa.

Niin kutsuttu Omahan oraakkeli (engl. Omaha Oracle) tapasi itsensä Walt Disneyn 1966. Tuolloin animoijan yhtiön arvo oli hieman yli 81 miljoonaa euroa.

– Disneyland-huvipuistoon oli juuri avautumassa 17 miljoonan dollarin (noin 15 miljoonan euron) Pirates of the Caribbean -nähtävyys. Olin todella innoissani, Buffett taustoitti vuonna 1995 osakkeenomistajille lähettämässään kirjeessä.

Tulevan Berkshire Hathaway yhtiön puheenjohtaja ja hänen liikekumppaninsa eivät tuhlanneet aikaa ja ostivat Disneystä viiden prosentin osuuden 3,6 miljoonan euron hintaan. Osakkeet tuplasivat arvonsa vuoteen 1995 mennessä.

– Tuo päätös vaikuttaa nerokkaalta, mutta puheenjohtajanne oli matkalla mitätöimään tilannetta, Buffett kirjoitti samaisessa kirjeessä.

Buffett todellakin myi osakkeensa vuosi oston jälkeen, josta nettosi vaisun 55 prosentin voiton. Tieto osakkeiden nykyisestä arvosta kirpaisee varmasti Omahan Oraakkelia edelleen.

Tänä päivänä viiden prosentin osuus Disneyn osakkeista on arvoltaan yli 10 miljardia euroa.

Buffett teki saman virheen toistamiseen 1990-luvulla

Buffettin huonot päätökset eivät jääneet siihen. Hän auttoi kauppaneuvotteluissa vuonna 1995, joissa Disney osti Capital Cities/ABC -yhtiön, joka oli tuolloin Berkshire Hathawayn suurimpia sijoituksia.

Verojen jälkeen, monialayritys nettosi kaupoista noin 1,3 miljardia euroa käteistä ja 3,6 prosentin osuuden Disneystä. Tuokin osuus kuitenkin myytäisiin kolmen vuoden sisällä. Kyseisen osuuden nykyarvo olisi moninkertainen – yli 8 miljardia euroa.

Jos Buffett ja Berkshire Hathaway olisivat pitäneet kiinni hankkimastaan 8,6 prosentin omistuskokonaisuudesta Disney-yhtiöstä, sen arvo olisi tänä päivänä yli 19 miljardia euroa. Osinkojakin olisi kertynyt yli 1,3 miljardia euroa.

Yhdysvaltalaista Buffettia tituleerataan maailman menestyneimmäksi liikemieheksi ja sijoittajaksi. Business Insiderin mukaan miehen henkilökohtaisen omaisuuden arvo on yli 78 miljardia euroa.

Buffetin epäonnesta kertoi ensimmäisenä Kauppalehti.